EN
KBC logo
arrow
contacts icon contacts icon

Връзка с нас

online clients widget icon online clients widget icon

Дигитален портал

piece price piece price

Стойност на дял

calculator widget icon calculator widget icon

Калкулатор за прогнозна пенсия

Вложението в пенсионен фонд продължава да е печеливша инвестиция

25 март 2015

Гергана Иванова


ВЛОЖЕНИЯТА в пенсионен фонд продължават да са печеливша инвестиция, показват оповестените от управление Осигурителен надзор към Комисията за финансов надзор данни за реализираната доходност в сектора за периода 1 октомври 2002 - 30 септември 2004 г. Най-висок доход от управлението на средствата за последния 24-месечен период на годишна база при професионалните пенсионни фондове отчита ППФ Ай Ен Джи - 12.63%, следван от ППФ ЛУКойл Гарант България с 11.46% и ППФ Доверие - 11.45%, а най-ниска ППФ Съгласие - 11.12%. Всички професионални фондове са регистрирали доходност над минималната, определена в размер на 6.86%. В същото време обаче нито един фонд не е прехвърлил горната граница от 16.00%, респективно не е заделил резерв. Съгласно Кодекса за социално осигуряване, когато постигнатата доходност от универсален или професионален пенсионен фонд е с над 40 на сто по-висока от средната постигната доходност за съответния вид пенсионен фонд или превишава с 3 процентни пункта средната - което от двете числа е по-голямо, средствата от доходността над този процент се заделят за резерв от съответния фонд. Стойността на резерва не може да надвишава 1 на сто от активите на фонда. Среднопретеглената доходност, на чиято база се изчислява горната граница, е в размер на 11.43%. И трите фонда, реализирали най-висок доход, са над среднопретеглената доходност. Средноаритметичната доходност за периода е 11.49%.


Доходността при универсалните пенсионни фондове за периода 1 октомври 2002 - 30 септември 2004 г. е в границите от 10.61 до 14.22%. Най-висок доход от инвестиране на акумулираните средства отчита УПФ ЛУКойл Гарант България - 14.22%, следван от УПФ Ай Ен Джи с 12.07% и УПФ Съгласие - 12.02%. Най-ниска е реализираната доходност от УПФ ДСК - Родина - 10.61%. Данните показват, че всички универсални фондове са регистрирали доходност над минималната, определена в размер на 7.04%, но нито един фонд не е надхвърлил горната граница от 16.44%. Среднопретеглената доходност за периода, въз основа на която се изчислява горната граница, е 11.74%. Пет от седемтте универсални фонда са над границата на среднопретеглената доходност. 


СРЕДНОАРИТМЕТИЧНАТА ДОХОДНОСТ ЗА ПЕРИОДА ВЪЗЛИЗА НА 11.94%. 
От 8.77 до 11.54% варира доходността при доброволните пенсионни фондове през разглеждания период. С най-висока доходност в размер на 11.54% е ДПФ Ай Ен Джи, следван от ДПФ Алианц България с 11.06% и ДПФ ЛУКойл Гарант България с 10.85%. Най-нисък доход от вложения отчита ДПФ Съгласие - 8.77%. Среднопретеглената доходност при тези фондове е 10.64%, а средноаритметичната - 10.43%. Трите фонда, отчели най-висока доходност, са над границата на серднопретеглената доходност. 


Доход от инвестиции в размер на 4.89% за 10-месечния период от 1 декември 2003 г. до 30 септември 2004 г. на годишна база е реализирал ДПФ ДЗИ - Пенсионно осигуряване. Резултатът на фонда обаче не е взет при изчислението на доходността за доброволните фондове, тъй като периодът на неговата дейност е по-малък от 24 м. 


Въвеждането на ежедневна оценка на активите и пасивите на пенсионните фондове и воденето на индивидуални партиди в лева и дялове от 1 юли т. г. наложи нов подход за надзор върху инвестициите на фондовете, коментира Валентина Чикова, началник-отдел Дистанционен контрол в управление Осигурителен надзор. Тя обясни, че чрез разработена за целта информационна система се реализира ежедневното получаване по електронен път на подписана с цифров сертификат отчетна информация от пенсионните дружества и банките попечители, както и автоматизирана проверка на получената информация. Ежедневно до 18 ч пенсионните дружества изпращат за всеки управляван от тях пенсионен фонд информация за инвестициите по видове, стойността на нетните активи, броя дялове на фонда и стойността на един дял за текущия ден. Всеки работен ден до 16 ч банките попечители изпращат за всеки пенсионен фонд, за който имат сключен договор за попечителски услуги, информация за сключените сделки, постъпилите, изплатените и наличните парични средства от сметките на фонда в края на деня и извлечение от регистъра на фонда. Чрез информационната система се извършват проверки за съответствието на притежаваните активи от пенсионния фонд с вписаните в регистъра на банката попечител, извършената оценка на активите и спазването на съответните нормативни актове, начислените такси и удръжки за пенсионните дружества, броя дялове, съответстващ на постъпилите или изплатени от пенсионния фонд суми, и определената стойност на един дял. При установяване на несъответствия или нарушения се генерират съобщения /e-mail/ до съответните експерти, които в зависимост от естеството на нарушението изискват допълнителна информация, корекция на данните или предлагат надзорна мярка. 


ДОХОДНОСТ И СТАТИСТИЧЕСКИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ПРОФЕСИОНАЛНИТЕ ПЕНСИОННИ ФОНДОВЕ ЗА ПЕРИОДА 1.10.2002-30.09.2004 Г.

Пенсионен фонд

 Немодифициран отн. дял в %

 Модифициран отн. дял в %

Доходност за последния 24-м. период на годишна база в %

ППФ Доверие

 42.44

 20.00

 11.45

ППФ Съгласие

 17.19

 20.00

 11.12

ППФ ДСК-Родина

 3.04

 8.12

 11.27

ЗУПФ Алианц България

 25.39

 20.00

 11.25

ППФ Ай Ен Джи

 3.50

 9.36

 12.63

ППФ ЦКБ-Сила

 1.86

 4.97

 11.22

ППФ ЛУКойл Гарант България

 6.57

 17.55

 11.46

Немодифицирана претеглена доходност

 

 

 11.37

Модифицирана претеглена доходност /среднопретеглена доходност/

 

 

 11.43

Средноаритметична доходност

 

 

 11.49

Стандартно отклонение

 

 

 0.52

Минимална доходност

 

 

 6.86

Горна граница съгласно чл.193, ал.7 от КСО

 

 

 16.00

ДОХОДНОСТ И СТАТИСТИЧЕСКИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА УНИВЕРСАЛНИТЕ ПЕНСИОННИ ФОНДОВЕ ЗА ПЕРИОДА 1.10.2002-30.09.2004 Г.

Пенсионен фонд

 Немодифициран отн. дял в %

 Модифициран отн. дял в %

Доходност за последния 24-м. период на годишна база в %

УПФ Доверие

 42.82

 20.00

 11.88

УПФ Съгласие

 11.82

 20.00

 12.02

УПФ ДСК-Родина

 6.13

 10.98

 10.61

ЗУПФ Алианц България

 23.05

 20.00

 10.81

УПФ Ай Ен Джи

 9.79

 17.55

 12.07

УПФ ЦКБ-Сила

 2.87

 5.14

 11.97

УПФ ЛУКойл Гарант България

 3.53

 6.32

 14.22

Немодифицирана претеглена доходност

 

 

 11.67

Модифицирана претеглена доходност /среднопретеглена доходност/

 

 

 11.74

Средноаритметична доходност

 

 

 11.94

Стандартно отклонение

 

 

 1.18

Минимална доходност

 

 

 7.04

Горна граница съгласно чл. 193, ал. 7 от КСО

 

 16.44

 


ДОХОДНОСТ И СТАТИСТИЧЕСКИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ДОБРОВОЛНИТЕ ПЕНСИОННИ ФОНДОВЕ ЗА ПЕРИОДА 1.10.2002-30.09.2004 Г.

 Пенсионен фонд

Немодифициран отн. дял в %

 Модифициран отн. дял в %

Доходност

 за последния 24-м. период на годишна база в %

ДПФ Доверие

 19.33

 20.00

 10.44

ДПФ Съгласие

 3.62

 8.03

 8.77

ДПФ ДСК-Родина

 5.78

 12.81

 10.09

ДПФ Алианц България

 53.60

 20.00

 11.06

ДПФ Ай Ен Джи

 7.75

 17.18

 11.54

ДПФ ЦКБ-Сила

 1.46

 3.24

 10.24

ДПФ ЛУКойл Гарант България

 8.45

 18.73

 10.85

Немодифицирана претеглена доходност

 

 10.81

 

Модифицирана претеглена доходност /среднопретеглена доходност/

 

 

 10.64

Средноаритметична доходност

 

 

 10.43

Стандартно отклонение

 

 

 0.89

 Забележки: 
1. При изчисляване на минималната доходност на фондовете за допълнително задължително пенсионно осигуряване не е отчетена доходността на пенсионните фондове, управлявани от ДЗИ-Пенсионно осигуряване, тъй като не са изтекли 24 м. от стартиране на дейността им. 
2. Немодифициран относителен дял е пазарният дял на всеки един пенсионен фонд, изчислен на база нетните активи на фонда в общата сума от нетните активи на всички фондове от даден вид. 
3. Модифициран относителен дял е ограниченият пазарен дял на всеки пенсионен фонд, изчислен на база нетните активи на фонда в общата сума от нетните активи на всички фондове от даден вид по реда на Наредба 12 от 10.12.2003 г. на КФН 
Източник: Комисия за финансов надзор 
Обратно към всички новини